인컴 펀드 투자란 무엇인가?

이번 글에서는 인컴펀드에 관하여 알아 보겠습니다.

 

인컴 펀드는 무엇 일까요?

 

 

1. 인컴펀드란?

 

배당주식과 고금리 해외채권에 집중투자하는 대표적인 자산배분주 펀드입니다.

 

주식 등의 가격상승에 따른 차익보다는 이자. 배당 등 정기적인 수익을 얻는 것이 주목적인 펀드입니다.

 

채권이나 리츠, 고배당주, 우선주 등에 골고루 투자해서 채권과 유사하게 일정 기간마다 수익, 즉 인컴을 챙길 수 있는 중위험. 중수익 상품입니다.

 

 

인컴 펀드의 장단점은 어떤 것들이 있을까요?

 

 

2. 인컴펀드의 장점

 

- 다양한 자산에 투자하기 때문에 수익률을 높이고 변동성을 낮출 수 있습니다.

 

주가하락기에는 인컴펀드가 주식보다 상대적으로 나은 성과를, 주가상승기에는 채권보다 높은 수익을 내는 것으로 나타났습니다.

 

 

- 경기사이클에 맞추어 적절한 자산 재조정이 가능합니다.

 

경기 확장기에는 주식과 채권 비중을 늘리고, 경기둔화기에는 현금을 늘려 자산 배분을 재조정해줌으로써 지속적인 수익을 추구할 수 있도록 펀드매니저가 도와줍니다.

 

 

- 국내는 배당수익률과 국채금리 수준이 상대적으로 낮지만, 인컴펀드는 해외자산에 투자하므로 보다 높은 수익 추구가 가능합니다.

 

 

 

 

3. 인컴펀드의 단점

 

인컴펀드는 대체로 설정기간이 짧다는 단점이 존재합니다.

 

적극적인 투자자라면 주식혼합형을, 안정적인 투자자라면 채권혼합형을 선택할 필요가 있습니다.

 

 

 

그 외의 인컴펀드 투자 시 고려해야 할 점들은 무엇이 있을까요?

 

 

4. 투자 시 고려할 점

 

인컴펀드는 수익률 자체로만 보면 시중금리에서 크게 벗어나지 않습니다.

 

가입 후 자산운용회사의 투자능력과 투자방향에 따라 그 수익이 크게 차이가 있습니다.

 

이 점을 알고 투자해야 합니다.

 

 

또한 여러 국가의 채권에 분산투자하기 때문에 각 국가의 경제적. 사회적 변화, 그리고 환율변동을 시시각각 확인해야 한다는 점에 유의해야 합니다.

 

 

 

인컴펀드는 중위험.중수익을 추구하기 때문에 이와 관련된 특징을 알아볼 필요가 있습니다.

 

 

5. 중위험. 중수익 상품?

 

시중금리 + α의 수익을 추구하는 상품입니다.

 

주식 같은 고위험.고수익 자산에 대한 투자비중을 낮춰 전체 금융자산의 수익률 변동성을 감소시키는 것입니다.

 

자산배분형 상품, 절대수익추구형 상품이 대표적입니다.

 

 

 

- 자산배분형 상품

 

적정 수준의 수익률과 위험관리를 병행해 성장성과 안정성을 동시에 추구합니다.

 

경제환경이나 주식시장이 좋을 때는 주식편입비율을 90% 이상까지 확대하고, 반대의 경우에는 주식편입비율을 대폭 낮추는 방식입니다.

 

시장상황에 따라 주식편입비율을 탄력적으로 조절해 안정적인 운용성과를 낼 수 있습니다.

 

 

 

 

- 절대수익추구형 상품

 

세부 투자전략, 과거 운용성과 등을 점검해 봐야 합니다.

 

운용사와 판매사의 리스크 관리 시스템, 운용규모, 자금유입추이 등 전반적인 운용역량 등을 살펴 검증된 상품을 선택하는 것이 바람직합니다.

 

 

이러한 종류의 상품은 다양한 헤지전략을 사용하기 때문에 운용역량에 따라 성과 차이가 크게 발생할 수 있습니다.

 

 

출처 : 저는 주식투자가 처음인데요 - 강병욱 저