개인이 채권에 투자할 수 있다고? - 미국 채권 ETF

이번 글에서는 채권 ETF에 대해 알아 보겠습니다.

 

먼저, 채권에 대해 알아 볼까요?

 

1. 채권이란?

 

채권은 주로 자금 조달을 위해 발행하는 차용증서를 말합니다.

 

정부와 공공기관, 주식회사 등의 기업이 상대적으로 장기간의 자금 마련을 위해 발행합니다.

 

 

 

2. 채권의 특징은?

 

- 확정이자부 증권으로 발행한다면 보통 이자와 상환금액이 확정되어 있습니다.

 

처음부터 받을 이자율과 나중에 돌려줄 돈을 정해 놓는 것입니다.

 

- 채무자의 상황과 관계없이 정해진 기간에 이자를 지급해야 합니다.

 

- 만기가 정해져 있습니다.

 

만기 시점에 채무자가 빌린 액면가를 채권자에게 상환합니다.

 

만기 시점 도래 전까지는 약속한 이자를 정기적으로 지급하는 것이 일반적입니다.

 

 

- 채권의 금리는 채권과 별도로 쿠폰에 연이율로 표시되어 있습니다.

 

보통 연 1회, 2회 혹은 매분기인 4회에 걸쳐 지급합니다.

 

금리는 고정금리일수도 있고, 변동금리일수도 있습니다.

 

 

3. 채권평가 신용등급

 

채권의 신용등급은 크게 ‘투자 적격등급’과 ‘투자 부적격등급’ 2개로 분류합니다.

 

‘투자 부적격 등급’은 투기 등급이라고도 하고, 하이일드 등급이라고도 합니다.

 

경기 상승기에는 ‘하이일드 등급’의 수익률이 나쁘지 않습니다.

 

하지만 경기 하락기에는 국공채 및 우량채권에 투자하는 것이 좋습니다.

 

 

4. 채권 ETF 투자하기

 

채권 매매는 장외시장에서 기관 투자자 간의 대규모 거래가 일반적입니다.

 

따라서 개인 투자자가 소액으로 채권을 직접 매매하기는 힘듭니다.

 

그래서 개인 투자자는 채권형펀드를 통해 간접 투자하는 것이 보편적입니다.

 

하지만 채권은 주식처럼 마켓타이밍에 의한 수익률 영향이 제한적입니다.

 

그래서 채권형 ETF에 투자하면 수익률은 채권형펀드와 큰 차이가 없으면서 펀드보다 운용보수가 절약된다는 장점이 있습니다.

 

 

채권은 기대수익이 주식보다 낮기 때문에 절약된 운용보수가 수익률에 미치는 영향이 큽니다!

 

 

 

그렇다면 개인이 투자할 수 있는 채권 ETF에는 어떤 것을이 있을까요?

 

 

5. 채권 ETF의 종류

 

(1) 미국 채권시장 ETF

 

미국 채권시장을 신용등급에 따라서 투자합니다.

 

 

(2) 회사채 ETF

 

주식회사가 발행하는 채권으로 기업이 장기자금 조달을 위해 발행합니다.

 

 

(3) 하이일드 ETF

 

보통 신용등급이 BB+ 이하인 채권을 말합니다.

기대수익이 다른 채권보다 높은 만큼 기대위험도 높습니다.

 

 

(4) 변동성 채권 ETF

 

변동이율채는 보통 6개월마다 이율이 변동되는 채권을 말합니다.

미국 달러 기준금리에 가산금리를 더해서 이율을 정합니다.

 

 

(5) Senior Loan ETF

 

시니어론은 은행을 포함한 금융사가 신용등급 BBB- 이하 기업에 담보를 받고 높은 이자를 받는 변동금리 선순위 담보대출 채권을 말합니다.

 

 

(6) 글로벌 채권 ETF

 

미국을 포함해서 세계 여러 나라에 투자하는 채권을 말합니다.